原标题:美国REIT精选LOF : 南方道琼斯美国精选REIT指数证券投资基金(QDII-LOF)2023年年度报告
南方道琼斯美国精选REIT指数证券投
资基金(QDII-LOF)2023年年度报告
2023年12月31日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2024年3月30日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2023年1月1日起至12月31日止。
1.2 目录
目录
§1 重要提示及目录 ......................................................................................................................... 1
1.1 重要提示............................................................................................................................ 1
1.2 目录.................................................................................................................................... 2
§2 基金简介..................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................ 4
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 .................................................................................... 5
2.5 信息披露方式 .................................................................................................................... 5
2.6 其他相关资料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ..................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................ 7
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ...................................................................................... 10
§4 管理人报告 ............................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................... 10
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 .............................................. 12
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................. 12
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................. 12
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................. 13
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................. 13
4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .............................................................. 14
4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .......................................................... 15
4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................. 15
4.10 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 .................................................... 15
§5 托管人报告 ............................................................................................................................... 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................. 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................................................................................................................................................ 16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .................. 16 §6 审计报告................................................................................................................................... 16
6.1 审计报告基本信息 .......................................................................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容 ...................................................................................................... 16
§7 年度财务报表 ........................................................................................................................... 18
7.1 资产负债表 ...................................................................................................................... 18
7.2 利润表.............................................................................................................................. 20
7.3 净资产变动表 .................................................................................................................. 21
7.4 报表附注.......................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ........................................................................................................................... 52
8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................. 52
8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 .................................................. 52
8.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 ...................................................... 52
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细 .............................. 53 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 .............................................................................. 64
8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 .................................................................. 66
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .................. 66 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 .. 66 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ...... 66 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ................ 66 8.11 投资组合报告附注 ........................................................................................................ 67
§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................... 67
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................... 68
9.2 期末上市基金前十名持有人 .......................................................................................... 68
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .......................................................... 68
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .......................... 69 9.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情况............................................................................................................................. 69
§10 开放式基金份额变动 ............................................................................................................. 69
§11 重大事件揭示 ......................................................................................................................... 69
11.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................ 69
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................ 69 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................ 70
11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................... 70
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................ 70
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................ 70 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................... 70
11.8 其他重大事件 ................................................................................................................ 72
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................... 73
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................ 73 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................ 73
§13 备查文件目录 ......................................................................................................................... 73
13.1 备查文件目录 ................................................................................................................ 73
13.2 存放地点 ........................................................................................................................ 74
13.3 查阅方式 ........................................................................................................................ 74
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“美国 REIT”或“美国REIT精选LOF”。
2.2 基金产品说明
| 投资目标 | 在有效分散风险的基础上，力争获得与业绩比较基准相似的回报。 |
| 投资策略 | 本基金采用被动式指数化投资，以实现对标的指数的有效跟踪。主要采 用完全复制法，即完全按照标的指数的成份券组成及其权重构建 REIT投 资组合，并根据标的指数成份券及其权重的变动进行相应调整。 |
| 业绩比较基准 | 道琼斯美国精选 REIT指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率（税 后）×5% |
| 风险收益特征 | 本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品 种，其预期风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市 场基金。 本基金主要投资于境外市场，需承担汇率风险以及境外市场的风险。 |
| 项目 | 基金管理人 | 基金托管人 |
| 名称 | 南方基金管理股份有限 公司 | 中国工商银行股份有限公司 | |
| 信息披露负责人 | 姓名 | 常克川 | 郭明 |
| 联系电话 | 0755-82763888 | 010-66105799 | |
| 电子邮箱 | manager@southernfund. com | custody@icbc.com.cn | |
| 客户服务电话 | 400-889-8899 | 95588 | |
| 传真 | 0755-82763889 | 010-66105798 | |
| 注册地址 | 深圳市福田区莲花街道 益田路 5999号基金大 厦 32-42楼 | 北京市西城区复兴门内大街 55 号 | |
| 办公地址 | 深圳市福田区莲花街道 益田路 5999号基金大 厦 32-42楼 | 北京市西城区复兴门内大街 55 号 | |
| 邮政编码 | 518017 | 100140 | |
| 法定代表人 | 周易 | 陈四清 |
| 项目 | 境外投资顾问 | 境外资产托管人 | |
| 名称 | 中文 | - | 布朗兄弟哈里曼银行 |
| 英文 | - | Brown Brothers Harriman & Co. | |
| 注册地址 | - | 140 Broadway New York, NY 10005 | |
| 办公地址 | - | 140 Broadway New York, NY 10005 | |
| 邮政编码 | - | 10005 |
| 本基金选定的信息披露报纸名称 | 中国证券报 |
| 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 | http://www.nffund.com |
| 基金年度报告备置地点 | 基金管理人、基金托管人的办公地 址、基金上市交易的证券交易所（如 有） |
| 项目 | 名称 | 办公地址 |
| 会计师事务所 | 普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） | 中国上海市黄浦区湖滨路 202号领展企业 广场 2座普华永道中心 11楼 |
| 注册登记机构 | 中国证券登记结算有限责任公 司（A级） | 北京市西城区太平桥大街 17号 深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基 |
| 南方基金管理股份有限公司 （C级） | 金大厦 32-42楼 |
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
1、南方道琼斯美国精选REIT指数（QDII-LOF）A
| 3.1.1 期间数据和指标 | 2023年 | 2022年 | 2021年 |
| 本期已实现收益 | 2,832,464.44 | 2,830,599.67 | 5,644,805.00 |
| 本期利润 | 12,119,725.35 | -19,590,636.46 | 25,444,361.95 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.1520 | -0.2586 | 0.3562 |
| 本期加权平均净值利润率 | 13.67% | -22.20% | 30.99% |
| 本期基金份额净值增长率 | 13.19% | -19.10% | 37.44% |
| 3.1.2 期末数据和指标 | 2023年末 | 2022年末 | 2021年末 |
| 期末可供分配利润 | 12,223,338.23 | 5,320,322.65 | 4,478,575.05 |
| 期末可供分配基金份额利润 | 0.1363 | 0.0710 | 0.0631 |
| 期末基金资产净值 | 108,686,370.38 | 80,283,773.02 | 93,938,808.40 |
| 期末基金份额净值 | 1.2123 | 1.0710 | 1.3238 |
| 3.1.3 累计期末指标 | 2023年末 | 2022年末 | 2021年末 |
| 基金份额累计净值增长率 | 23.31% | 8.94% | 34.66% |
| 3.1.1 期间数据和指标 | 2023年 | 2022年 | 2021年 |
| 本期已实现收益 | 1,277,833.37 | 1,196,631.75 | 2,587,907.25 |
| 本期利润 | 5,692,475.15 | -9,229,706.73 | 11,996,870.54 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.1345 | -0.2423 | 0.3381 |
| 本期加权平均净值利润率 | 12.35% | -21.24% | 29.86% |
| 本期基金份额净值增长率 | 12.98% | -19.41% | 36.99% |
| 3.1.2 期末数据和指标 | 2023年末 | 2022年末 | 2021年末 |
| 期末可供分配利润 | 5,282,276.41 | 1,852,218.08 | 1,464,454.73 |
| 期末可供分配基金份额利润 | 0.1076 | 0.0499 | 0.0446 |
| 期末基金资产净值 | 58,252,497.12 | 38,935,035.75 | 42,697,423.85 |
| 期末基金份额净值 | 1.1862 | 1.0499 | 1.3028 |
| 3.1.3 累计期末指标 | 2023年末 | 2022年末 | 2021年末 |
| 基金份额累计净值增长率 | 20.68% | 6.81% | 32.54% |
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方道琼斯美国精选REIT指数（QDII-LOF）A
| 阶段 | 份额净值 增长率① | 份额净值 增长率标 准差② | 业绩比较 基准收益 率③ | 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个 月 | 13.39% | 1.38% | 13.09% | 1.39% | 0.30% | -0.01% |
| 过去六个 月 | 4.47% | 1.15% | 3.29% | 1.15% | 1.18% | 0.00% |
| 过去一年 | 13.19% | 1.20% | 10.70% | 1.20% | 2.49% | 0.00% |
| 过去三年 | 25.86% | 1.25% | 19.46% | 1.25% | 6.40% | 0.00% |
| 过去五年 | 25.74% | 1.60% | 16.03% | 1.61% | 9.71% | -0.01% |
| 自基金合 同生效起 至今 | 23.31% | 1.49% | 14.45% | 1.50% | 8.86% | -0.01% |
| 阶段 | 份额净值 增长率① | 份额净值 增长率标 准差② | 业绩比较 基准收益 率③ | 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个 月 | 13.30% | 1.38% | 13.09% | 1.39% | 0.21% | -0.01% |
| 过去六个 月 | 4.27% | 1.15% | 3.29% | 1.15% | 0.98% | 0.00% |
| 过去一年 | 12.98% | 1.20% | 10.70% | 1.20% | 2.28% | 0.00% |
| 过去三年 | 24.73% | 1.25% | 19.46% | 1.25% | 5.27% | 0.00% |
| 过去五年 | 23.67% | 1.60% | 16.03% | 1.61% | 7.64% | -0.01% |
| 自基金合 同生效起 至今 | 20.68% | 1.49% | 14.45% | 1.50% | 6.23% | -0.01% |
3.2.3 过去五年以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
2018年 1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司。目前，公司总部设在深圳，在北京、上海、深圳、南京、成都、合肥等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。
其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
南方基金管理股份有限公司旗下管理公募基金、全国社保、基本养老保险、企业年金、职业年金和专户组合，已发展成为产品种类丰富、业务领域全面、经营业绩优秀、资产管理规模位居前列的基金管理公司之一。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理 （助理）期限 | 证券 从业 年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 张其思 | 本基金 基金经 理 | 2021年 3 月 26日 | - | 9年 | 波士顿大学数理金融硕士，特许金融分 析师（CFA）、金融风险管理师（FRM）， 具有基金从业资格。曾就职于美国 Charles River Development、 Citizens Financial Group，历任固定收益部分析 员、资本管理部量化分析师。2017年 4 月加入南方基金，历任数量化投资部研 究员、指数投资部研究员、国际业务部 研究员。2020年 6月 2日至 2021年 3 月26日，任南方原油基金经理助理；2021 年 3月 26日至今，任美国 REIT、南方 原油基金经理；2022年 11月 29日至今， 任南方纳斯达克 100指数发起（QDII） 基金经理。 |
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 4.1.4 基金经理薪酬机制
公司基金经理薪酬由工资、奖金等构成。工资由基金经理任职的职位职级决定，重点体现员工能力和职位价值导向原则；奖金由员工的绩效贡献决定，重点体现绩效导向与差异化原则。对于兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理，公司对私募资产管理计划产生的超贯彻激励约束相结合、激励与约束并重的管理理念，鼓励长期任职，防范经营风险，公司对基金经理奖金实施递延发放；同时，为加强员工利益与持有人利益相捆绑及一致性，公司对基金经理实施了跟投购基机制，有效引导基金经理为客户持续创造价值。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金无境外投资顾问。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定，针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.4.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。
本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.4.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 本基金管理人依据《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引（试行）》的要求，建立和完善了兼任相关的制度及流程，确保兼任基金经理公平对待其管理的所有投资组合。通过对基金经理的投资交易行为进行监控和分析，本报告期内，两两组合间各项操作、流程及事后分析均正常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
4.4.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为25次，是由于指数投资组合的投资策略导致。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金的投资目标是通过指数化投资策略，力争获得与业绩比较基准相似的回报。在基金的管理中我们采用了全复制法跟踪标的指数，基金投资组合中的证券以贴近指数成分股的配比进行配置。
2023年本基金净值良好保持了对业绩基准的跟踪。未来，本基金投资团队将密切关注市场变化趋势，谨慎勤勉、恪尽职守，力争实现对标的指数的继续有效跟踪。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金A份额净值为1.2123元，报告期内，份额净值增长率为13.19%，同期业绩基准增长率为10.70%；本基金C份额净值为1.1862元，报告期内，份额净值增长率为12.98%，同期业绩基准增长率为10.70%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
美联储12月份的议息会议基本标志着加息周期的正式结束，但未来降息的时间点和速度、幅度仍需此后根据经济数据决定。
回顾2023年，美国的宏观大环境是加息下半场，由2022年的加速加息转为2023年的减速加息，对美股的压制因素边际改善。展望2024年，美国宏观环境的大方向是降息，对美股的压制因素转为有利因素，我们判断2024年以及更长的时间内都会是利好美股的宏观环境，对本基金2024年的表现充满新的期待。
在2024年全年利好的大方向下，短期内需要考虑的问题就是配置的时点。此前美国市场对于通胀的回落速度过于乐观，因此形成了过度的降息预期，使得美股的情绪过度亢奋。
因此我们一直提出美股会出现“纠偏交易”，纠正过度的乐观情绪，给美股降降温。进入2024年之后，美国市场基本上完成了我们预期的“纠偏交易”，当前美国利率市场反映出的市场平均降息预期已经基本回到合理位置，首次降息时间的预期由年初的 3月调整为 6月，年内累计降息次数的预期由年初的6次调整至当前的3.5次。
2023年内，十年期美债利率冲高回落，并在四季度快速下行，美国房贷利率也随之下降，从三季度末的高点7.3%附近降至年底的6.6%附近。美国房地产市场方面，20大中城市平均房价指数随美国经济韧性的实现而出现一些回升，但在高利率的环境下这种趋势难以持续。
展望后市，我们认为美国住房价格将回归下行趋势，但同时REIT价格将受到美联储降息的有力支撑。整体我们认为宏观环境对美国REIT具有较强支持作用，对于美国REIT表现偏乐观。
4.7 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人根据法律法规、监管要求、自律规则和业务发展情况，严格遵守包括《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》在内的公募基金行业各项法律法规及其他规范要求，有效落实了2023年度发布的《重要货币市场基金监管暂行规定》《基金从业人员管理规则》和《证券期货经营机构投资管理人员注册登记规则》等公募基金相关新法律法规。
本基金管理人坚持从保护基金份额持有人利益出发，树立并坚守“全员合规、合规从高层做起、合规创造价值、合规是公司生存基础、合规为先、行稳致远”的合规理念。严守底线，始终把内控和合规管理作为规范化管理的重点，通过有效过程管控，将合规管理全面深度嵌入流程与业务，积极推动主动合规风控管理，持续加强业务风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，有效保障了旗下基金及公司各项业务合法合规、稳健有序运作开展。
本报告期内，本基金管理人结合新法规的实施、新的监管要求和公司业务发展实际情况，积极推动监管新规落实，持续完善内部控制体系和内部控制制度、业务流程，制订和修订了包括《合规手册》《数据合规管理规定》《从业人员个人投资管理办法》《防控内幕信息及交易管理制度》《信息和保密管理制度》《离任审计及审查制度》等一系列与监察稽核和合规内控相关的管理制度。
在进一步优化制度体系的基础上，本基金管理人贯彻“合规为先，行稳致远”的合规理念，着力创新文化宣传方式，提升宣导效果；优化员工行为检查方式，加强员工行为规范检查力度，严格进行合规问责，强化全员合规、主动合规理念；对投研交易、市场销售、后台运营及人员管理等业务和相关部门开展了定期稽核、专项稽核及多项自查，通过专项稽核和合规检查工作识别问题、防范风险、推动解决，促进公司业务合规运作、稳健经营；根据监管形势和市场形势的变化并结合业务发展的实际情况、各类组合或者业务特点，完善投资合规管理机制，采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，持续完善投资合规风控制度流程和系统，加强流动性指标等重要指标的监控和内幕交易防控，有效确保投研交易业务合规运作；全面履行新产品、新业务合规评估程序，保障新产品、新业务合规开展；积极开展合规审核工作，不断强化销售合规风险管控，督促落实投资者适当性管理制度；完成各项信息披露工作，保障所披露信息的真实性、准确性和完整性；开展各类监管组织的投教活动，提升投教质效；监督和落实客户投诉处理，重视媒体监督和投资者关系管理。
本基金管理人高度重视反洗钱相关工作，贯彻风险为本，自评估驱动，反洗钱重点问题解决方案实现落地推进。从制度建设、系统功能建设、业务流程规范、宣传培训、监督检查等方面入手，将反洗钱工作贯穿于公司各项业务流程，有效提升了公司反洗钱工作的合规水平。
本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，积极健全全部管理制度，不断提高监察稽核及合规管理工作的科学性和有效性，持续全面推进合规数智化工作在更广范围应用并与合规管理工作深度融合，努力防范和管理各类风险，切实维护基金资产的安全与利益。
4.8 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、固定收益研究部总经理、指数投资部总经理、现金及债券指数投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.9 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。
4.10 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本基金的管理人——南方基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。本报告期内，南方道琼斯美国精选REIT指数（QDII-LOF）未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的本基金2023年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
| 财务报表是否经过审计 | 是 |
| 审计意见类型 | 标准无保留意见 |
| 审计报告编号 | 普华永道中天审字(2024)第 23252号 |
| 审计报告标题 | 审计报告 |
| 审计报告收件人 | 南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金(QDII-LOF) 全体基金份额持有人 |
| 审计意见 | （一）我们审计的内容 |
| 我们审计了南方道琼斯美国精选 REIT指数证券投资基金 (QDII-LOF)(以下简称“南方道琼斯美国精选 REIT指数基 金”)的财务报表，包括 2023年 12月 31日的资产负债表， 2023年度的利润表和净资产变动表以及财务报表附注。 （二）我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计 准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委 员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协 会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许 的基金行业实务操作编制，公允反映了南方道琼斯美国精 选REIT指数基金2023年12月31日的财务状况以及2023 年度的经营成果和净资产变动情况。 | |
| 形成审计意见的基础 | 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工 作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部 分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我 们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供 了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于南方道琼 斯美国精选 REIT指数基金，并履行了职业道德方面的其 他责任。 |
| 强调事项 | - |
| 其他事项 | - |
| 其他信息 | - |
| 管理层和治理层对财务报表的 责任 | 南方道琼斯美国精选 REIT指数基金的基金管理人南方基 金管理股份有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负 责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布 的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使 其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估南方道琼 斯美国精选 REIT指数基金的持续经营能力，披露与持续 经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基 金管理人管理层计划清算南方道琼斯美国精选 REIT指数 基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督南方道琼斯美国精选 REIT指 数基金的财务报告过程。 |
| 注册会计师对财务报表审计的 责任 | 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错 误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的 审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错 报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇 |
| 总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经 济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判 断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错 报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充 分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞 弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内 部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高 于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程 序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作 出会计估计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得 出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对南方 道琼斯美国精选 REIT指数基金持续经营能力产生重大疑 虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我 们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在 审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露； 如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结 论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项 或情况可能导致南方道琼斯美国精选 REIT指数基金不能 持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容， 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和 重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识 别出的值得关注的内部控制缺陷。 | ||
| 会计师事务所的名称 | 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） | |
| 注册会计师的姓名 | 张振波 | 吴玲玮 |
| 会计师事务所的地址 | 中国上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永 道中心 11楼 | |
| 审计报告日期 | 2024年 3月 28日 |
7.1 资产负债表
会计主体：南方道琼斯美国精选REIT指数证券投资基金(QDII-LOF)
报告截止日：2023年12月31日
| 资产 | 附注号 | 本期末 2023年 12月 31 日 | 上年度末 2022年 12月 31日 |
| 资产： | |||
| 货币资金 | 7.4.7.1 | 15,404,177.49 | 7,213,220.19 |
| 结算备付金 | - | - | |
| 存出保证金 | - | - | |
| 交易性金融资产 | 7.4.7.2 | 157,185,418.29 | 112,446,102.23 |
| 其中：股票投资 | 149,928,521.55 | 110,055,874.49 | |
| 基金投资 | 7,256,896.74 | 2,390,227.74 | |
| 债券投资 | - | - | |
| 资产支持证券投资 | - | - | |
| 贵金属投资 | - | - | |
| 其他投资 | - | - | |
| 衍生金融资产 | 7.4.7.3 | - | - |
| 买入返售金融资产 | 7.4.7.4 | - | - |
| 债权投资 | 7.4.7.5 | - | - |
| 其中：债券投资 | - | - | |
| 资产支持证券投资 | - | - | |
| 其他投资 | - | - | |
| 其他债权投资 | 7.4.7.6 | - | - |
| 其他权益工具投资 | 7.4.7.7 | - | - |
| 应收清算款 | - | - | |
| 应收股利 | 667,690.89 | 451,971.27 | |
| 应收申购款 | 4,605,121.42 | 513,633.97 | |
| 递延所得税资产 | - | - | |
| 其他资产 | 7.4.7.8 | - | - |
| 资产总计 | 177,862,408.09 | 120,624,927.66 | |
| 负债和净资产 | 附注号 | 本期末 2023年 12月 31 日 | 上年度末 2022年 12月 31日 |
| 负债： | |||
| 短期借款 | - | - | |
| 交易性金融负债 | - | - | |
| 衍生金融负债 | 7.4.7.3 | - | - |
| 卖出回购金融资产款 | - | - | |
| 应付清算款 | 3,127,570.23 | 88,242.17 | |
| 应付赎回款 | 7,464,772.53 | 1,002,722.44 | |
| 应付管理人报酬 | 105,097.71 | 82,768.93 | |
| 应付托管费 | 32,843.06 | 25,865.29 | |
| 应付销售服务费 | 18,269.35 | 13,591.08 | |
| 应付投资顾问费 | - | - | |
| 应交税费 | 469.87 | - | |
| 应付利润 | - | - | |
| 递延所得税负债 | - | - | |
| 其他负债 | 7.4.7.9 | 174,517.84 | 192,928.98 |
| 负债合计 | 10,923,540.59 | 1,406,118.89 | |
| 净资产： | |||
| 实收基金 | 7.4.7.10 | 138,758,944.61 | 112,046,268.04 |
| 其他综合收益 | 7.4.7.11 | - | - |
| 未分配利润 | 7.4.7.12 | 28,179,922.89 | 7,172,540.73 |
| 净资产合计 | 166,938,867.50 | 119,218,808.77 | |
| 负债和净资产总计 | 177,862,408.09 | 120,624,927.66 |
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