9月6日给予紫光股份(000938)强烈推荐评级。
投资建议：国内ICT 领域龙头，“云-网-安-算-存-端”全栈布局，政企+运营商+海外市场同步发力，后续成长空间广阔。因公司尚未发布并表后财务报告，不考虑Q4并表，预计2024-2026 年公司归母净利润分别为21.84 亿元、25.13亿元、28.95 亿元，对应 PE 分别为25.0 倍、21.7 倍和18.8 倍，维持“强烈推荐”评级。
风险提示：行业数字化转型不及预期、云计算发展不及预期、运营商投资不及预期。
该股最近6个月获得机构16次买入评级、8次增持评级、6次推荐评级、4次强烈推荐评级、3次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次买入-A的投评级、1次买入-B评级。
【15:32 中科飞测(688361)2024年半年报点评：收入稳健增长 产品平台化布局进展顺利】
9月6日给予中科飞测(688361)强推评级。
投资建议：下游晶圆厂积极扩产，量检测设备国产替代空间广阔，公司作为国内量检测设备领军厂商有望深度受益。该机构维持公司2024-2026 年营业收入预测为13.20/18.09/23.38 亿元，考虑到公司尚处于高研发投入阶段，该机构将公司2024-2026 年归母净利润预测由2.13/3.18/4.26 亿元调整为1.50/2.80/4.33 亿元。
风险提示：国际贸易形势变化；下游晶圆厂扩产不及预期；行业竞争加剧。
该股最近6个月获得机构16次增持评级、10次买入评级、3次“增持”投资评级、3次推荐评级、2次强推评级、1次“买入”投资评级。
【15:17 京仪装备(688652)：收入稳健增长 持续推进产品平台化布局】
9月6日给予京仪装备(688652)强推评级。
投资建议：公司在持续迭代升级现有温控、废气处理设备的同时积极布局晶圆传片设备、零部件。该机构维持公司2024-2026 年归母净利润预测为1.82/2.41/3.20亿元，对应EPS 为1.08/1.43/1.90 元。考虑到公司在半导体专用温控/废气处理设备领域龙头地位显著，在可比公司估值水平上给予一定溢价，给予公司2024年50 倍PE，对应目标价为54.2 元，维持“强推”评级。
风险提示：国际贸易形势变化；晶圆厂扩产不及预期；技术升级迭代不及预期。
该股最近6个月获得机构3次强推评级、2次买入评级、2次增持评级、1次推荐评级。
【14:22 福莱特(601865)：半年报符合预期 Q2盈利水平提升】
9月6日给予福莱特(601865)强烈推荐评级。
投资建议：考虑到目前玻璃价格降幅水平，预计2024、2025 年归母净利润为22.18、27.01 亿元，对应估值18 倍、15 倍，公司竞争力清晰，维持“强烈推荐”评级。
风险提示：全球光伏装机不达预期，供需再度宽松。
该股最近6个月获得机构22次买入评级、10次增持评级、5次推荐评级、3次优于大市评级、3次买入-A评级、3次强烈推荐评级、1次“买入”投资评级、1次持有评级。
【14:22 洽洽食品(002557)：Q2主动控货 下半年有望改善】
9月6日给予洽洽食品(002557)强烈推荐评级。
投资建议：H2 增长有望改善，高质量现金流标的，维持“强烈推荐”评级。
风险提示：需求不及预期、行业竞争加剧、新品不及预期、原材料成本上涨。
该股最近6个月获得机构34次买入评级、9次增持评级、4次推荐评级、4次优于大市评级、3次强烈推荐评级、3次强推评级、2次买入-A投资评级、2次跑赢行业评级、2次增持-A评级、1次“买入”投资评级。
【14:07 森麒麟(002984)：盈利能力强悍 摩洛哥投产在即】
9月6日给予森麒麟(002984)强烈推荐评级。
风险提示：原材料价格波动、产能建设不及预期、汇率波动
该股最近6个月获得机构25次买入评级、7次增持评级、5次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次强推评级、2次优于大市评级、2次“买入”投资评级、1次买入-B评级。
【14:07 神马电力(603530)：业绩符合预期 海外项目快速增长】
9月6日给予神马电力(603530)强烈推荐评级。
投资建议：估算公司2024-2025 年归母净利润为3.06、4.11 亿元，对应估值30、23 倍，维持“强烈推荐”评级。
风险提示：电网投资不及预期、海外贸易风险、原材料价格波动。
该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次强烈推荐评级、1次增持评级、1次“买入”投资评级、1次持有评级。
【12:27 东鹏饮料(605499)：强劲增长 再显稀缺】
9月6日给予东鹏饮料(605499)强烈推荐评级。
投资建议：强劲增长，再显稀缺。公司24Q2 业绩强劲增长，同时拟中期分红彰显公司与股东共享发展成果的诚意，逆势再显稀缺。展望全年，特饮基本盘品牌渠道全面起势，补水啦动销反馈积极。渠道上公司有序增加网点覆盖&冰冻化陈列，推动收入继续高增。成本改善和新品规模效应释放有望带来盈利提升，上调 24-26 年 EPS 预测为7.53、9.38、11.46 元，公司业绩持续超预期消化估值，当前股价对应24 年30x 估值，维持“强烈推荐”评级。
风险提示：成本上涨、新品推广不达预期、限售股解禁等
该股最近6个月获得机构57次买入评级、24次增持评级、11次推荐评级、5次“买入”投资评级、4次优于大市评级、4次买入-B评级、4次跑赢行业评级、4次强烈推荐评级、4次强推评级、3次持有评级、2次“买入“评级。
【12:11 百普赛斯(301080)：常规业务环比提速 临床端布局持续深化】
9月6日给予百普赛斯(301080)强烈推荐评级。
盈利预测与投资建议：该机构认为看好公司作为国内重组蛋白试剂龙头，全球竞争力逐步提升，考虑到公司尚处成长期、百斯医学和苏州GMP 工厂等项目亦在投入期，一定程度会影响短期利润，随着后续收入提速以及费用控制加强利润率将逐步改善，维持“强烈推荐”评级。预计2024-2026 年归母净利润1.25、1.57、1.98 亿元，对应PE32/26/20x。
风险提示：需求恢复不及预期、费用率波动、竞争加剧、汇率等风险。
该股最近6个月获得机构13次买入评级、3次优于大市评级、2次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次增持评级。
【11:21 博士眼镜(300622)：Q2开始高基数影响减弱 成立智能眼镜合资公司打造新增长曲线】
9月6日给予博士眼镜(300622)强烈推荐评级。
风险提示：市场竞争加剧、业务开拓不及预期、消费力不及预期。
该股最近6个月获得机构13次买入评级、3次推荐评级、2次强烈推荐评级。
【11:21 泸州老窖(000568)：淡季调整蓄力 税率影响盈利】
9月6日给予泸州老窖(000568)强烈推荐评级。
投资建议：蓄力调整，良性发展。公司24 年面对外部不利环境淡季蓄力调整，主动控制发货节奏降低渠道库存，业绩降速明显，但渠道健康度有所恢复。展望全年，公司仍以良性发展为基础，围绕终端及消费者积极开展各类营销工作，调整24-26 年EPS 分别为10.22、11.66、13.02 元，当前股价对应24 年11.7xPE，结合23 年60%分红率考虑，安全边际充分，给予15x 目标PE，对应目标价153元，超跌建议加配，维持“强烈推荐”评级。
风险提示：行业需求下行、高端竞品压制、中低档酒竞争激烈等
该股最近6个月获得机构48次买入评级、9次增持评级、4次推荐评级、4次优于大市评级、3次“买入”投资评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次强推评级、1次买入-A评级、1次买入-B评级。
【11:16 景旺电子(603228)：24Q2业绩符合此前指引 看好公司在汽车／算力／通信等领域发展趋势】
9月6日给予景旺电子(603228)强烈推荐评级。
风险提示：行业需求低于预期、同行竞争加剧、产能释放进度低于预期、原材料上涨风险。
该股最近6个月获得机构6次买入评级、4次强烈推荐评级、2次增持-A评级、1次增持评级、1次买入-A评级。
【10:21 亿纬锂能(300014)：Q2业绩符合预期 消费电池业务快速复苏】
9月6日给予亿纬锂能(300014)强烈推荐评级。
盈利预测与投资建议：公司在客户、产品方面都已达到一定高度，管理上也支撑了小型锂电、动力储能大锂电两大差异化业务的并行发展，到目前成功发展成中等规模企业，目前仍在快速发展期。调整公司2024 年归母净利润预测至45.7 亿元主要系原材料碳酸锂价格快速下跌，维持“强烈推荐”评级。
风险提示：动力客户开拓低于预期，储能电池盈利能力低于预期；新型烟草竞争与政策变化导致投资收益恶化。
该股最近6个月获得机构34次买入评级、7次增持评级、4次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、2次买入-B评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次强推评级。
【10:16 匠心家居(301061)：24H1盈利能力逆势提升 首批店中店开始落地】
9月6日给予匠心家居(301061)强烈推荐评级。
公司为智能家居ODM、OBM 龙头企业，研发、生产、销售及物流壁垒逐步加深。考虑到公司产品销售情况较优，上调盈利预测，预计公司2024-2026 归母净利分别为 5.2/6.4/7.7 亿，同增27%/24%/20%，对应24年PE 为16.5X，维持“强烈推荐”评级。
风险提示：原材料价格波动风险、大客户订单波动风险、汇率波动风险。
该股最近6个月获得机构21次买入评级、2次买入-A的投评级、2次增持评级、1次持有评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次推荐”评级。
【10:12 中国黄金(600916)：24H1业绩表现稳健 Q2利润率略有下滑】
9月6日给予中国黄金(600916)强烈推荐评级。
盈利预测及投资建议。公司作为我国黄金行业央企龙头，“国字头”品牌深受信赖，同时“直销+经销”并举，渠道稳步扩张。考虑到终端消费环境的不确定性及公司二季度利润率下滑，该机构下调盈利预测，预计公司2024-2026 年归母净利润分别为10.69 亿、12.05 亿、13.02 亿，同比分别+10%、+13%、+8%，对应24PE13.5X、25PE12.0X、26PE11.1X，维持“强烈推荐”评级。
风险提示：金价波动风险，宏观经济和消费不及预期的风险，拓店不及预期的风险，盈利能力下降风险。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、6次增持评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。
【10:12 曼卡龙(300945)：24H1营收延续较快增长 利润率有所下滑】
9月6日给予曼卡龙(300945)强烈推荐评级。
盈利预测及投资建议。公司持续深化数字化管理经营，差异化定位于轻奢时尚，注重年轻群体，渠道方面持续布局；品牌力、产品力及渠道能力均有望进一步提升。预计公司 2024-2026 年归母净利润分别为1.00 亿元、1.14 亿元、1.30 亿元，同比增速分别为24%、14%、14%，维持“强烈推荐”评级。
风险提示：金价波动的风险，黄金珠宝需求不及预期的风险，线下门店拓展不及预期的风险，线上增速放缓的风险，盈利能力下滑的风险。
该股最近6个月获得机构2次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次“推荐“评级。
【10:12 中国船舶(600150)：利润上行拐点已至 新签订单继续增长】
9月6日给予中国船舶(600150)强烈推荐评级。
风险提示：下游航运市场持续低迷，修复不及预期；中国船舶内部生产效率提升不及预期；原材料价格持续上涨，人工费用持续上涨；汇率波动风险。
该股最近6个月获得机构28次买入评级、5次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次买入-A评级、1次增持评级。
【10:06 歌力思(603808)：24Q2海外业务承压 销售费用率提升拖累业绩表现】
9月6日给予歌力思(603808)强烈推荐评级。
盈利预测及投资建议：公司深耕差异化高端多品牌矩阵，协同拓展渠道资源，强化品牌渠道运营效率，国内业务稳健增长。考虑到海外业务承压拖累利润表现，该机构下调盈利预测，预计2024-2026 年收入规模为31.0 亿元、33.6亿元、36.4 亿元，同比增速为6%、8%、8%。归母净利润规模为1.52 亿元、1.81 亿元、2.13 亿元，同比增速为44%、19%、18%。当前市值对应24PE15.5X，25PE13X，维持强烈推荐评级。
风险提示：客流及购买力恢复不及预期风险、新品牌门店拓展不及预期风险、存货减值风险。
该股最近6个月获得机构9次增持评级、5次买入评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级、1次“增持”的投评级。
【09:42 百隆东方(601339)：现金流及存货周转显著改善 盈利能力有望逐季修复】
9月6日给予百隆东方(601339)强烈推荐评级。
盈利预测及投资建议：上半年公司把握下游消费需求复苏契机，及时调整产品结构，实现销量增长。下半年随着产品价格进一步恢复，产能利用率及产品结构进一步优化，盈利能力有望持续提升。考虑到上半年原材料价格及汇率波动影响，该机构预计24-26 年收入规模分别为75.99 亿元、83.76 亿元、91.52 亿元，同比增速分别为10%、10%、9%。归母净利润规模分别为5.60 亿元、7.53 亿元、8.86 亿元，同比增速分别为11%、35%、18%。当前市值对应24PE12X，25PE9X，维持强烈推荐评级。
风险提示：原材料价格大幅波动的风险；下游需求不及预期的风险；汇率波动的风险等。
该股最近6个月获得机构13次买入评级、2次增持评级、1次持有评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级。
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